選擇HIBOR還是Prime按揭計劃？

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更新日期:12/06/09

資料來源: HKAB / HSBC

(以上圖表只供參考)


從以上圖表可觀察到HIBOR和Prime rate 的特性，HIBOR比較波動，相反Prime就穩定得多了。

如果應用到實際例子上，結果又會如何，那一款式較化算。

假設一家銀行提供 Prime 按揭計劃，利率是 P-3% (P為5%)
另一家銀行提供 HIBOR　按揭計劃，利率是　HIBOR+0.8%，cap at P-1.75%(即按揭利率上限是P-1.75%) (P為5%)

如果在2008年開始使用這兩個按揭計劃，結果如下：



更新日期:12/06/09

資料來源: HKAB / HSBC

(以上圖表只供參考)

圖中所見，08年11月是一個轉捩點，在11月前 H plan 有大部份時間高過 P plan約1厘至1.25厘，而11月之後，H plan 長期低於 P plan 約 1厘。

所以在選擇 H plan 時要選擇 cap 大的計劃，來避免利息上升的風險。

而選擇 H plan 或 P plan，就要視乎你對HIBOR rate 未來走勢的估計了。
但想補充一點，如果HIBOR rate 真的上升，並維持了一段時間，你認為銀行不會加 Prime rate嗎?
所以本人較喜歡 H plan，特別是 HIBOR rate 如此低企的情況下。


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